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做一家合规、诚信的上市公司
发布时间:2021-10-18        文章来源:       
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2020年实施的新《证券法》从落实全面深化改革、提高上市公司质量、切实维护投资者合法权益等方面进行了完善,对上市公司而言,新《证券法》从融资、信息披露和公司治理等方面将产生重大影响。最核心的是对投资者权益的保护。

一、强化上市公司诚信经营理念

新《证券法》完善了股东权利征集制度,上市公司现金分红制度,确立了先行赔付等多元化纠纷解决机制。制度框架的构建与完善,增加了对上市公司诚信经营的要求。例如,第九十三条规定了先行赔付制度,该条对上市公司的不诚信行为再次敲响警钟,不诚信行为的责任主体范围更广,承担的责任更重。

上市公司要进一步强化诚信经营,其重心应当在于合规管理建设方面。合规管理建设,是公司涉足资本市场的前提,更是上市公司切实保护投资者权益的现实方法。公司业务有章可循,信息披露有法可依,才能切实保障投资者合法权益,才能减少公司融资的后顾之忧。

二、提高上市公司信息披露要求

新《证券法》对信息披露的修改幅度较大,系统完善了信息披露制度。包括扩大信息披露义务人范围;完善信息披露内容;规范信息披露义务人的自愿披露行为;确立发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员公开承诺的信息披露制度等等。

这是保护投资者的迫切需要,也是市场发展的必然结果,因为保护投资者权益的最根本途径是防患于未然,尽可能减少投资者与上市公司之间的信息不对称,而降低信息不对称的主要方式便是信息披露。新《证券法》对信息披露方面内容的修改,对上市公司提出了更为严格的披露要求,需要上市公司在今后的经营中切实履行相关义务。

总体来看,新《证券法》完善了信息披露的一般要求,第七十八条在原来“真实、准确、完整”的基本要求上,增加了“简单清晰,通俗易懂”的针对实践问题的要求。实践中有的信息披露出于各种各样的目的,行文冗余,让投资者看不完、看不懂、不愿看,信息披露流于形式,没有起到降低信息不对称的作用。新《证券法》有针对性地提出信息披露可读性、易读性的要求,需要上市公司在履行信息披露义务过程中审慎对待。

细节来看,新《证券法》对控股股东、实际控制人承担责任机制方面有所改变。就未按规定进行信息披露问题,2014年《证券法》相应的第六十九条为发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的才与发行人、上市公司承担连带赔偿责任,而在新《证券法》修订中,这一责任升格为过错推定责任,即默认控股股东、实际控制人应当与发行人承担连带赔偿责任,能够证明自己没有过错再除外。这一变化提高了上市公司控股股东、实际控制人举证责任的要求。

新《证券法》从多角度、多方位完善了上市公司信息披露方面的要求,切实提升了对投资者的保护力度。鸭脖手机版登录一直以来认真学习资本市场对公司信息披露的各项规范,把信息披露工作作为公司治理的一项重要工作来抓。

三、提升上市公司社会责任意识

相对于老《证券法》,新《证券法》专章设置“投资者保护”。明确了先行赔付制度、证券纠纷调解制度、代表人诉讼制度等,凸显了新《证券法》对于投保的立法宗旨和理念。需要强调的是,上市公司不仅应当将投资者保护看作其融资行为的法律义务,更应当将其视作自身的社会责任。

良好的资本市场生态环境,依靠的是各类市场主体的共同努力与共同建设,上市公司在此应当发挥更多的正面导向作用。在新《证券法》的背景下,上市公司应当积极借助资本市场将自身业务做优做强,提高核心竞争力,并与投资者共享成长红利,这既是新《证券法》对上市公司的正向要求,也是上市公司获得长远健康发展的正途。

下一条:《关于依法从严打击证券违法活动的意见》

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